說起當(dāng)年阿里巴巴上線“余額寶”時(shí)，三大商業(yè)銀行直接給它吃個(gè)“閉門羹”不足為奇，余額寶變相的將銀行的活期存款轉(zhuǎn)為了成本更高的協(xié)議存款，讓銀行承擔(dān)了更高的成本，擱誰愿意？

說來說去都是這平臺(tái)資金的問題，“余額寶”當(dāng)時(shí)的做法是為了高利息，銀行發(fā)現(xiàn)了斷然不接受這樣的投資，順便自己的銀行系P2P也出來了，資金存管在銀行系統(tǒng)，安全有保障，從而非銀行系P2P“壓倒駱駝的最后一根稻草”也只能是相比銀行高的收益率了。實(shí)際上這不是長遠(yuǎn)之計(jì)，“資金”怎么“玩”可是大有門道。

首先銀行看到P2P這塊“蛋糕”紛紛試水，時(shí)下招商、民生、包商等五家銀行都有了銀行系P2P，雖然收益率最高不過8.61%，但背后“老大”是銀行，資金擁有銀行賬戶存管，安全性高。時(shí)下傳統(tǒng)P2P平臺(tái)“跑路”不斷，資金“期限錯(cuò)配”風(fēng)險(xiǎn)依然很高，銀行系P2P就看重這一點(diǎn)了。

其次非銀行系P2P不是沒想辦法，高收益率這個(gè)優(yōu)勢要保住，資金安全方面開始下功夫，要么尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，最熱門的是第三方資金托管。人人貸、拍拍貸等少數(shù)主流P2P平臺(tái)都嘗試做第三方支付公司的資金托管，甚至還出現(xiàn)利財(cái)網(wǎng)這樣能建立銀行管理賬戶由銀行直接進(jìn)行資金存管的非銀行系P2P平臺(tái)，不僅有了銀行系P2P一樣的資金保障，而且又保證了非銀行系的高利率和高收益。

當(dāng)然，投資者還是要擦亮雙眼，舉個(gè)例子說明，投資人把10萬塊錢的資金放在包商銀行的“小馬Bank”，7.5%的年收益率，雖然低了點(diǎn)，但本金和收益比較穩(wěn)妥，銀行賬戶存管安全。要是放在第三方支付公司的資金托管的非銀行系P2P平臺(tái)，雖然有10%以上的高收益率，看似第三方支付公司的資金托管也安全，你以為“魚與熊掌兼得”了？

上述已經(jīng)說了，非銀行系P2P只有少數(shù)嘗試了第三方資金托管，而且不能做到擁有銀行存管賬戶，安全級(jí)別就降了一級(jí)。除非把10萬的投資金放在能進(jìn)行銀行賬戶存管的利財(cái)網(wǎng)，和其他非銀行系P2P一樣有著10%的高收益率就不說了，畢竟利財(cái)網(wǎng)是除5家銀行直系P2P之外的第一家以銀行賬戶存管的非銀行系P2P，資金風(fēng)控的保障和銀行系P2P旗鼓相當(dāng)，10萬的投資本金安全又有高收益，這算是把資金“玩”活了。

說了這么多，要強(qiáng)調(diào)的就是銀行系P2P因銀行賬戶存管資金所以安全性高，但收益率低，而非銀行系P2P收益高，不見得“真”安全。為什么？實(shí)際上要客觀承認(rèn)真正能100%有第三方資金托管的平臺(tái)似乎還沒形成，因?yàn)檫@樣做和利財(cái)網(wǎng)的模式還不一樣，利財(cái)網(wǎng)沒有通過第三方資金托管，直接掛鉤銀行，高收益率也因?yàn)槭欠倾y行系P2P平臺(tái)。

采用銀行資金存管之后，平臺(tái)就不能拆標(biāo)了，也不能利用期限錯(cuò)配來借新還舊了，很多流程采用第三方資金托管都可以做的事在銀行監(jiān)督下就走不通了；而其他非銀行系P2P嘗試第三方資金托管出發(fā)點(diǎn)是好的，但是和銀行監(jiān)督下的P2P在安全性上還是有一定距離的，其差別在于銀行非常看重P2P平臺(tái)的操作合規(guī)性和透明性。

想沒想過如果P2P合作的第三方支付公司存在資質(zhì)問題或違規(guī)現(xiàn)象，那資金不同樣處在“水深火熱”當(dāng)中嗎？又或即使能像利財(cái)網(wǎng)一樣，作為擁有銀行專屬賬戶的非銀行系P2P，殊不知利財(cái)網(wǎng)在平臺(tái)技術(shù)、資質(zhì)認(rèn)證以及流程體系方面均符合銀行規(guī)定才得以成為唯一的一家有銀行“靠山”的非銀行系P2P，所以只有符合操作合規(guī)的P2P才會(huì)讓銀行接受資金存管，否則到頭來還是有“竹籃打水一場空”的可能。

來源：中國日?qǐng)?bào)網(wǎng)